無障礙
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一、產(chǎn)品簡介
? ? ??中國民生銀行利率期權(quán)包括利率掉期（互換）期權(quán)（以下簡稱利率掉期期權(quán)）、利率上限以及利率下限。
其中：
? ? ??利率掉期期權(quán)，指中國民生銀行為客戶提供的，期權(quán)買方在交易期初向期權(quán)賣方支付一定的期權(quán)費后，獲得在未來約定時間辦理約定條款利率掉期（互換）的權(quán)利，期權(quán)到期時，如果約定的掉期（互換）利率好于市場利率，行使權(quán)利對期權(quán)買方有利，期權(quán)買方選擇行使權(quán)利，期權(quán)賣方需與期權(quán)買方辦理約定的利率掉期（互換）；如果期權(quán)到期時，約定的掉期（互換）利率差于市場利率，行使權(quán)利對期權(quán)買方不利，期權(quán)買方不行使權(quán)利。
? ? ? 利率上限，指中國民生銀行為客戶提供的，期權(quán)買方在交易期初向期權(quán)賣方支付一定期權(quán)費后獲得的一項權(quán)利，即在約定的未來一個或多個計息期，如果起息日市場參照利率高于事先約定的利率上限，期權(quán)賣方須根據(jù)約定的本金和計息規(guī)則按照利率指標超過利率上限的差額部分給予期權(quán)買方補償。
? ? ??利率下限，指中國民生銀行為客戶提供的，期權(quán)買方在交易期初向期權(quán)賣方支付一定期權(quán)費后獲得的一項權(quán)利，即在約定的未來一個或多個計息期，如果起息日市場參照利率低于事先約定的利率下限，期權(quán)賣方須根據(jù)約定的本金和計息規(guī)則按照利率指標低于利率下限的差額部分給予期權(quán)買方補償。
二、適用對象
? ? ? ?適用于中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的企業(yè)、事業(yè)單位、國家機關(guān)、社會團體，在我行開立有FT賬戶的境內(nèi)外機構(gòu)，以及其他境內(nèi)外參與者。
三、產(chǎn)品特點及優(yōu)勢
? ? ??產(chǎn)品特點：? ? ???
? ? ??1、利率期權(quán)屬于基礎(chǔ)利率衍生工具，交易結(jié)構(gòu)簡單清晰，可貼合客戶需求進行個性化設(shè)計；
? ? ??2、利率期權(quán)是一種有效的風險規(guī)避和套期保值風險管控工具，買入利率期權(quán)具有風險有限而收益無限的特點，能夠幫助客戶規(guī)避利率波動風險造成的損失；
? ? ??3、客戶可以通過買入利率期權(quán)進行利率風險套期保值，把利率風險的最大損失額度控制在期權(quán)費用之內(nèi)，還保留了可從有利的利率波動中獲取利益的機會；
? ? ??4、客戶可以通過靈活定制開展利率期權(quán)組合交易，將利率風險控制在制定的區(qū)間內(nèi)，節(jié)約利率期權(quán)期權(quán)交易成本。
? ? ??民生銀行優(yōu)勢
? ? ??1、有競爭力的市場報價。民生銀行是銀行間利率期權(quán)市場最活躍的做市商之一，能夠為客戶提供較有競爭力的產(chǎn)品報價；
? ? ??2、個性化的產(chǎn)品設(shè)計。民生銀行利率期權(quán)交易可根據(jù)客戶個性化避險保值需求進行具有針對性的方案設(shè)計，可以針對客戶需求開展利率期權(quán)組合設(shè)計。同時，客戶可以申請反向平倉等特殊處理，從而滿足客戶個性化的經(jīng)營需求；
? ? ??3、優(yōu)質(zhì)持續(xù)的銷售服務。民生銀行將為客戶提供持續(xù)的動態(tài)管理，及時向客戶提供相關(guān)市場信息，向客戶提供存續(xù)交易的市值評估結(jié)果，并在到期日提前通知客戶行權(quán)。
四、所需資料和操作流程
? ? ??所需資料：
? ? ??1、簽署《協(xié)議書》
? ? ??2、提交《評估表》
? ? ??3、交易背景相關(guān)證明資料。
? ? ??操作流程：
? ? ??1、風險管理方案設(shè)計。民生銀行結(jié)合客戶需求基礎(chǔ)，配套提供利率掉期、利率期權(quán)等利率風險管理產(chǎn)品解決方案。
? ? ??2、交易前協(xié)議文本簽署。客戶與民生銀行簽署《協(xié)議》，約束雙方權(quán)利義務關(guān)系。客戶向民生銀行提交《評估表》。
? ? ??3、交易中。客戶向民生銀行提出交易意向，經(jīng)辦行審核客戶交易背景，并向客戶報價，客戶確定交易要素并接受民生銀行報價，客戶落實信用風險控制措施，并向民生銀行提交交易申請書。
? ? ??4、交易達成。交易完成后，民生銀行向客戶出具交易成交確認書。
? ? ??5、存續(xù)期服務。產(chǎn)品存續(xù)期間，客戶簽收民生銀行定期提供的企業(yè)避險服務業(yè)務市值評估報告，當評估結(jié)果觸發(fā)追加保證金條件時，客戶需追加保證金。
? ? ??6、存續(xù)期及到期交割。客戶在交割日按照交易約定與民生銀行完成資金交割。
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